1個(gè)月內(nèi)短期理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世，投資風(fēng)險(xiǎn)和收益略高的信貸類資產(chǎn)

　　近期股市再次出現(xiàn)調(diào)整，投資者轉(zhuǎn)而尋求“避風(fēng)港”，將目光投向了銀行理財(cái)產(chǎn)品。上周，中信銀行推出超短期理財(cái)產(chǎn)品———“理財(cái)超快車”，主打1個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品。不同于市場(chǎng)同類型產(chǎn)品主要投資于票據(jù)資產(chǎn)，中信此次推出的理財(cái)超快車投資于風(fēng)險(xiǎn)和收益都略高的信貸類資產(chǎn)。而目前市場(chǎng)上信貸類理財(cái)產(chǎn)品多為1個(gè)月以上的中長(zhǎng)期設(shè)計(jì)。

　　每日均可申購(gòu) 到期可滾動(dòng)續(xù)投

　　投資者對(duì)于流動(dòng)性需求的增強(qiáng)，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品也逐漸流行起“短打扮”。若股市不好，可以迅速撤出資金，撤回短期理財(cái)“安全港”，獲得高于銀行存款的收益；一旦股市向好，投資者又可以方便、迅速調(diào)動(dòng)資金投入股市。

　　據(jù)介紹，中信銀行“理財(cái)超快車”最大的特點(diǎn)就是流動(dòng)性高。該產(chǎn)品共有7天、14天、21天、28天四款不同期限，投資者可根據(jù)自身的收益預(yù)期與流動(dòng)性需求，選擇不同期限的產(chǎn)品進(jìn)行投資，也可進(jìn)行組合投資，以便和未來(lái)的現(xiàn)金流狀況相匹配。該理財(cái)產(chǎn)品每日均可申購(gòu)，到期可選擇贖回或滾動(dòng)投資，申購(gòu)資金T+0立即起息，贖回資金T+1即時(shí)到賬。

　　預(yù)期收益高于同類產(chǎn)品

　　記者注意到，超短期理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)風(fēng)靡了一段時(shí)間，各家銀行幾乎都有類似產(chǎn)品。如招商銀行的“日日金”、工商銀行的“靈通快線”，交通銀行的“天添利”，中國(guó)銀行的“七日有約———7天自動(dòng)滾續(xù)理財(cái)”，光大銀行的“陽(yáng)光理財(cái)活期寶”等。

　　從投資收益看，中信銀行超快車系列較為誘人。目前7天期限的短期理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為1.45%至1.65%，14天短期理財(cái)產(chǎn)品的平均年收益率為1.48%至1.75%，而中信7天期產(chǎn)品預(yù)期收益就為1.8%，14天期的為1.85%。

　　這主要緣于投資標(biāo)的不一樣。目前，1個(gè)月以下的超短期理財(cái)產(chǎn)品一般是投資于國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債等風(fēng)險(xiǎn)程度較低的票據(jù)資產(chǎn)，而中信該產(chǎn)品主要依托中信集團(tuán)的綜合金融平臺(tái)，投資優(yōu)質(zhì)的信貸資產(chǎn)。

　　- 投資建議

　　“超短”適合大額投資者

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)產(chǎn)品研究室張星表示，信貸類產(chǎn)品主要有兩大風(fēng)險(xiǎn)：一是信用風(fēng)險(xiǎn)，二是利率風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，從近兩年信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品的表現(xiàn)來(lái)看，第一類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較小，而在目前市場(chǎng)預(yù)期下，降息的可能性也不大，因此這類產(chǎn)品雖然不保本，但風(fēng)險(xiǎn)度仍較低，而收益一般高于同期限產(chǎn)品。

　　銀行理財(cái)師建議，購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品最關(guān)鍵是看流動(dòng)性。如資金是用于股市的，閑時(shí)可購(gòu)買一日理財(cái)產(chǎn)品或T＋0產(chǎn)品，如不是著急用錢，7天、3個(gè)月或者半年的短期產(chǎn)品的收益更高。這里要特別注意產(chǎn)品的贖回到賬日期，一些產(chǎn)品是當(dāng)日即可到賬的T+0設(shè)計(jì)，一些是次日到賬的T+1設(shè)計(jì)。

　　此外，投資者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇適合自己的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者最好選擇保本型的短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　但銀行理財(cái)師也表示，超短期理財(cái)產(chǎn)品適合快進(jìn)快出的大額投資者，若資金量較小，投資這類產(chǎn)品意義不大。(記者 蘇曼麗)