過會(huì)一年之后，光大證券終于獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批文，其IPO工作正式展開。

　　7月26日晚，光大證券發(fā)布招股意向書，稱將發(fā)行不超過5.2億股新股，不超過發(fā)行后總股本的15.21%。發(fā)行價(jià)格尚未確定。其中網(wǎng)下發(fā)行股份不超過15600萬(wàn)股，約占本次發(fā)行數(shù)量的30%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行，約為36400萬(wàn)股，約占本次發(fā)行數(shù)量的70%。網(wǎng)上申購(gòu)的日期為2009年8月4日，股票代碼為“601788”，該代碼同時(shí)用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模將超過百億元。

　　這是繼2002年中信證券上市七年后，又一只IPO的券商股。也是近期繼中國(guó)建筑之后，又一只重量級(jí)的大盤股發(fā)行。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，在A股市場(chǎng)流動(dòng)性充裕、行情火熱的背景下，光大證券可望獲得較高估值，“如果發(fā)行價(jià)高，對(duì)券商板塊定價(jià)有一定程度提升。”

　　不過，正如銷售火爆一時(shí)的基金此后往往難以得到好的業(yè)績(jī)，而在市場(chǎng)低位時(shí)期銷售困難的基金反而容易在將來獲得較好排名，此時(shí)獲得巨額融資的券商將面臨在市場(chǎng)高點(diǎn)時(shí)，如何理性使用募集資金的考驗(yàn)。

　　光大證券在招股說明書中表示，募集資金將用于增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、開展直接股權(quán)投資和境外業(yè)務(wù)等公司發(fā)展戰(zhàn)略層面事項(xiàng)等方面。據(jù)悉，光大證券將通過增設(shè)和收購(gòu)方式，增加證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，使公司營(yíng)業(yè)部數(shù)量增至120家以上。

　　光大證券表示：“公司上市后資本實(shí)力增強(qiáng)，可以有條件以股權(quán)投資的方式入股一些未來具有成長(zhǎng)潛力、可能能夠在國(guó)內(nèi)外發(fā)行上市的企業(yè)，以獲取更大的股權(quán)增值收益�！�

　　曾于2007年牛市期間借殼上市的海通證券，在A股近6000點(diǎn)高位時(shí)期曾定向增發(fā)募集資金260億元，后被曝部分募資閑置賬上，未有作為。

　　7月16日，光大證券公布的2009年未經(jīng)審計(jì)的半年報(bào)顯示，光大證券今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.78億元，同比增長(zhǎng)31.81%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.83億元，同比增長(zhǎng)37.96%。相對(duì)2008年年報(bào)，光大證券今年上半年凈利潤(rùn)已經(jīng)超過去年全年。

　　光大證券的股票代碼為601788，本次保薦人及主承銷商為東方證券，計(jì)劃于7月28日起開始初步詢價(jià)。(范軍利)