真正的理財(cái)應(yīng)是一項(xiàng)長(zhǎng)期人生規(guī)劃

　　北京的張先生以“賭徒心理”總結(jié)自己過(guò)去兩個(gè)月來(lái)的股市經(jīng)驗(yàn)。

　　“每次感覺(jué)見(jiàn)底了，進(jìn)去，緊跟著下跌；然后等，覺(jué)得又到底了，再入市，又是慘烈下跌……”他說(shuō)：“就像上了癮，總期待著一次反彈能把虧的錢賺回來(lái)，可是越虧越多�！�

　　一輪接一輪的調(diào)整，已經(jīng)讓許多寄希望在股市中咸魚翻生的投資者陷入絕望。網(wǎng)上著名的博客“纏中說(shuō)禪”這樣解釋投資者的“非理性”：一個(gè)很經(jīng)常的行為，就是砍了又追，追了又砍，完全被一股無(wú)名的業(yè)力牽引，就往那鬼窟里去了，“所謂殺紅了眼，所以就被殺了”。

　　一年前，中國(guó)A股市場(chǎng)向高峰挺進(jìn)。那時(shí)有人戲稱，“人這一生能趕上幾個(gè)這樣壯觀的大牛市？”以此為由，掙錢要趁早，新一代的投資者紛紛涌向股票市場(chǎng)。而今天，股指最低點(diǎn)距當(dāng)初的高點(diǎn)已跌去六成，股民、基民，以及不少購(gòu)買銀行“理財(cái)產(chǎn)品”的投資者，也陷入虧損境地。

　　那些“妄圖用一兩年時(shí)間掙來(lái)一輩子花銷”的想法終于破滅了。也許只有經(jīng)過(guò)這樣的錘煉，國(guó)人才能進(jìn)入真正回歸理性的“大眾理財(cái)時(shí)代”？

　　調(diào)整讓人理性

　　中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，是國(guó)內(nèi)惟一全力倡導(dǎo)并推進(jìn)規(guī)范理財(cái)?shù)慕M織機(jī)構(gòu)，其會(huì)員部副主任鄭方認(rèn)為，雖然“理財(cái)”兩個(gè)字已經(jīng)是家喻戶曉，但對(duì)這兩個(gè)字的真正理解，卻很少有人能夠準(zhǔn)確地表達(dá)清楚�！皬哪壳皣�(guó)內(nèi)現(xiàn)狀來(lái)看，最主要的誤區(qū)就是大多數(shù)人認(rèn)為，理財(cái)就是投資，投資就是理財(cái)�！�

　　在這位資深理財(cái)培訓(xùn)師眼里，理財(cái)更多的是一項(xiàng)長(zhǎng)期的人生綜合規(guī)劃，其中包括：投資、保險(xiǎn)、稅務(wù)、福利等方方面面的內(nèi)容，投資只是其中的一部分。更需強(qiáng)調(diào)的是，如何能夠通過(guò)專業(yè)理財(cái)師的服務(wù)，來(lái)幫助客戶“造就完美的人生”，幫助客戶完成各個(gè)階段的目標(biāo)和期望，最終實(shí)現(xiàn)每個(gè)階段的“跨期消費(fèi)平滑”。

　　“國(guó)內(nèi)的投資者還沒(méi)經(jīng)歷過(guò)太多的坎坷和挫折，美國(guó)在1929年的股市大跌，導(dǎo)致了全球持續(xù)多年的大熊市，市場(chǎng)的低迷使得人們普遍喪失了對(duì)銀行和券商的信賴，嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使得人們變得更加的理性，這也是理財(cái)師在美國(guó)產(chǎn)生的最主要原因�！�

　　中國(guó)的情況就不同了。廣大投資者大都是比較“年輕”的股民(這里指的并不是年齡，更多的是指投資經(jīng)驗(yàn))，盲目跟風(fēng)，導(dǎo)致很多人投資的失敗，不僅僅是股票投資，其中還有很多金融產(chǎn)品，例如銀行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品背后的東西其實(shí)有很多人還沒(méi)有搞清楚，甚至連風(fēng)險(xiǎn)揭示書都沒(méi)有仔細(xì)地閱讀，最后出現(xiàn)了本沒(méi)有必要發(fā)生的尷尬。

　　早在今年年初，銀監(jiān)會(huì)就特別提醒投資者，銀行“理財(cái)產(chǎn)品”不等于儲(chǔ)蓄存款。另外，所謂“預(yù)期收益”不等于實(shí)際收益，口頭宣傳也不等于合同約定，別人“說(shuō)好”不等于“適合自己”，最重要的，投資理財(cái)不等于“投機(jī)發(fā)財(cái)”。

　　不過(guò)，在市場(chǎng)中積累了血淚教訓(xùn)的“散戶”投資者們，能否找到給自己貼身服務(wù)的“專業(yè)理財(cái)師”，而不僅是證券、保險(xiǎn)、銀行等以推銷產(chǎn)品為主的“投資顧問(wèn)”？這仍是國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展壯大的真正瓶頸。

　　北京沃馳理財(cái)咨詢有限公司是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的提供“第三方理財(cái)服務(wù)”的機(jī)構(gòu)�？偨�(jīng)理蔡慶濤稱，在社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)的今天，邀請(qǐng)有合適背景的人替自己理財(cái)是明智的�！澳�是否會(huì)為裝修房子而辭去工作，特地去學(xué)建筑設(shè)計(jì)，再親自動(dòng)手呢？不會(huì)。您會(huì)找一個(gè)值得信賴的設(shè)計(jì)師，讓他幫您制定出最適合的裝修計(jì)劃。理財(cái)也是一樣，專業(yè)人士的建議和操作會(huì)得到完全不同的結(jié)果�！�

　　比如，面對(duì)本輪熊市的調(diào)整，蔡慶濤就認(rèn)為，“驚慌失措的只能是沒(méi)經(jīng)驗(yàn)的投機(jī)者”，而在專業(yè)理財(cái)師看來(lái)，下跌和上漲一樣充滿機(jī)會(huì)，因此“反倒很興奮”。當(dāng)然，面對(duì)投資品相對(duì)匱乏的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀，沃馳理財(cái)咨詢公司給客戶的理財(cái)規(guī)劃中，股票仍占有比較重要的位置。但蔡慶濤強(qiáng)調(diào)，這種配置是“投資性的”，而不是“投機(jī)性的”。

　　長(zhǎng)期戰(zhàn)勝短期

　　以一種長(zhǎng)期的財(cái)富規(guī)劃戰(zhàn)勝短期的市場(chǎng)波動(dòng)，是金融理財(cái)委員會(huì)和像蔡慶濤這樣的“理財(cái)規(guī)劃倡導(dǎo)者”們反復(fù)陳述的觀念。

　　鄭方對(duì)記者表示，“新生代”投資者中年輕人很多，他們不能天天盯著股指博取短差，而更應(yīng)該樹立長(zhǎng)期的“財(cái)富人生”理念。人生有短期的目標(biāo)和長(zhǎng)期的目標(biāo)，短期目標(biāo)可以是3-5年，長(zhǎng)期目標(biāo)可以跨越退休時(shí)點(diǎn)，前后幾十年，所以建立健康的理財(cái)習(xí)慣和理財(cái)意識(shí)是至關(guān)重要的。隨著國(guó)家、企業(yè)福利以及稅收制度的改革和發(fā)展，人們的理財(cái)內(nèi)容變得越來(lái)越復(fù)雜，嚴(yán)重的工作壓力和快速的生活節(jié)奏使得大家極有可能出現(xiàn)信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，這也是西方國(guó)家理財(cái)師存在的最主要的原因之一，例如在美國(guó)401K計(jì)劃以及復(fù)雜的稅法使得許多人不得不求助于理財(cái)師。

　　真正的理財(cái)絕不僅僅是“炒股票”。理性投資還包括了解國(guó)家福利、稅收、保險(xiǎn)等各方面知識(shí)，并合理地應(yīng)用。比如，在發(fā)現(xiàn)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策下的退休延期收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足你的退休生活標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，就應(yīng)該提早為自己設(shè)計(jì)養(yǎng)老規(guī)劃，包括養(yǎng)老金的積累或者是年金保險(xiǎn)等。理財(cái)?shù)恼嬲�宗旨是中�?guó)人的一句古話——“人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂”。

　　不過(guò)，以蔡慶濤先生的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并不能對(duì)當(dāng)下的投資者觀念保持樂(lè)觀。他感覺(jué)，時(shí)下年輕人很多都是“月光族”，“提前消費(fèi)，超前享受”的更多。而科學(xué)理財(cái)中“現(xiàn)金流管理”很重要，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是既要考慮開(kāi)源又要考慮節(jié)流。年輕人剛步入社會(huì)，應(yīng)該養(yǎng)成良好的儲(chǔ)蓄和投資的習(xí)慣。

　　一個(gè)很簡(jiǎn)單的測(cè)算，如果21歲開(kāi)始，每月投資1000元，投資收益長(zhǎng)期平均在年收益10%，到65歲退休的時(shí)候，就能變成千萬(wàn)富翁。蔡慶濤贊同“一點(diǎn)一滴積累起自己的第一筆投資基金，并持續(xù)進(jìn)行投資”的理財(cái)規(guī)劃，“先窮一下子，再富一輩子”。 (王磊)