保本產(chǎn)品不保本、欲退出受限制、風(fēng)險(xiǎn)提示基本無(wú)用……隨著銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的情況開(kāi)始地毯式檢查，個(gè)體投資者亦開(kāi)始對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品加大了關(guān)注。近日本報(bào)也接到不少關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的投訴，從中可以看到，不少損失是由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的合同解讀的不正確所導(dǎo)致。看懂銀行理財(cái)產(chǎn)品合同，已經(jīng)成為投資者應(yīng)當(dāng)具備的能力之一。

　　案例一 本金收不回反虧3萬(wàn)

　　家住龍崗的黃小姐對(duì)記者說(shuō)，自己在2004年9月，以3萬(wàn)美金(24萬(wàn)人民幣)的本金，買(mǎi)進(jìn)某銀行西安分行的一款理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)“外匯資金管理業(yè)務(wù)”的協(xié)議中有保本保證，但在今年人民幣升值后，對(duì)美金的匯率“破七”，黃小姐致電分行一問(wèn)，發(fā)現(xiàn)自己的本金已經(jīng)縮水至20萬(wàn)人民幣左右。她表示，當(dāng)時(shí)該行工作人員對(duì)其承諾，每年會(huì)有15%的收益，但現(xiàn)在反而連本金都虧了3萬(wàn)多。

　　記者調(diào)查：記者就協(xié)議咨詢(xún)了該分行工作人員，其解釋?zhuān)�這款產(chǎn)品是到2011年9月才到期，保本保證中說(shuō)明，是在到期日向甲方支付全部期初本金。如果黃小姐提出了提前提款通知，銀行會(huì)在接到通知后第二個(gè)月的最后一個(gè)工作日按照當(dāng)天的“CDC指數(shù)”計(jì)算本金及收益，并且要扣除提前提款扣除額，而由于當(dāng)前美元貶值，因此虧損在所難免。

　　律師看法：廣東東方金源律師事務(wù)所律師金焰表示，從協(xié)議來(lái)看，銀行此舉并沒(méi)有違反雙方協(xié)定，由于協(xié)議表明其為“外匯資金管理業(yè)務(wù)”，以美金支付并以美金結(jié)算，雙方已經(jīng)協(xié)定且簽字，因此黃小姐需要自己承擔(dān)美元貶值所帶來(lái)的損失。

　　但協(xié)議中比較“打擦邊球”的一點(diǎn)為，每一整年的利息收益中，有80%收益轉(zhuǎn)入本金再投資。金焰認(rèn)為，理論上每年80%的收益應(yīng)該屬于本金部分，而協(xié)議中表示到期后，銀行根據(jù)屆時(shí)CDC指數(shù)向客戶(hù)支付到期金額，如果該金額小于起初金額，則向客戶(hù)支付期初本金金額，“那是否意味著，如果到期日是虧損的，之前幾年轉(zhuǎn)入本金的收益全部不算？為期7年的理財(cái)產(chǎn)品，每年都沒(méi)有收益？”

　　經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：對(duì)“本金”定義要清晰

　　就協(xié)議中的本金問(wèn)題，金焰對(duì)投資者建議，在購(gòu)買(mǎi)保本型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，除了保本的期限，投資者還要留意，協(xié)議中是否有清晰的“本金”定義，包括本金是否包括收益部分的轉(zhuǎn)存，返還本金時(shí)是否還需要扣除服務(wù)費(fèi)，以及該款理財(cái)產(chǎn)品虧損時(shí)，銀行方面是否還收服務(wù)費(fèi)等。

　　案例二 58萬(wàn)打新股資金被壓

　　賴(lài)先生在日前投訴說(shuō)，自己4月初在南山區(qū)南山書(shū)城旁邊的某銀行鵬龍支行，將58萬(wàn)元的資金存在一個(gè)新開(kāi)的賬戶(hù)，并簽訂了一款打新股的理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議。4月7日開(kāi)始，按協(xié)議申購(gòu)新股，15日，該銀行發(fā)短信表示此前的新股未申購(gòu)成功，但又將集中扣款參加16日的新股申購(gòu)，到21日(4個(gè)工作日后)，同樣方式繼續(xù)扣款參加22日的新股申購(gòu)。

　　賴(lài)先生這一查才知道，這半個(gè)多月里面自己的58萬(wàn)資金從未返還至自己賬戶(hù)當(dāng)中，而按照協(xié)議，在新股申購(gòu)日后4天，銀行需將未中簽資金按比例返還至投資者賬戶(hù)。

　　記者調(diào)查：該銀行的分行經(jīng)理解釋?zhuān)�由于這段期間的新股發(fā)行比較密集，所以銀行頻繁返還賬戶(hù)資金比較麻煩，所以會(huì)出現(xiàn)賬戶(hù)資金尚未返還便再抽取去申請(qǐng)新股的情況。而在賬戶(hù)資金尚處于打新股的狀態(tài)中時(shí)，客戶(hù)便不能立時(shí)中止協(xié)議。記者提出，協(xié)議表明投資者可自主申請(qǐng)退出這個(gè)理財(cái)計(jì)劃，這位經(jīng)理表示，客戶(hù)可以向銀行提出書(shū)面申請(qǐng)，銀行自受理書(shū)面申請(qǐng)之日起，便不再扣劃其賬戶(hù)資金參與新股申購(gòu)。而昨日，賴(lài)先生也對(duì)記者反饋，其賬戶(hù)資金已經(jīng)返還到戶(hù)。

　　律師看法：金焰對(duì)此分析說(shuō)，賴(lài)先生在閱讀協(xié)議的時(shí)候忽略了“資金流動(dòng)性”，因此影響了其支取資金。一方面，“該協(xié)議不設(shè)立確定終止日期”不規(guī)范，任何理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該有一個(gè)明確的期限范圍，另一方面，從客戶(hù)提出書(shū)面退出申請(qǐng)，到銀行受理書(shū)面申請(qǐng)之間相隔多長(zhǎng)時(shí)間，也沒(méi)有明確。

　　經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：清楚投資期限相關(guān)準(zhǔn)確時(shí)間

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所結(jié)構(gòu)金融研究室研究員袁增霆建議，在簽訂一款理財(cái)產(chǎn)品合同之前，投資者應(yīng)當(dāng)具備三個(gè)方面的基本能力，其一，了解自身的投資喜好，可以通過(guò)閱讀理財(cái)產(chǎn)品本身的說(shuō)明書(shū)與合約細(xì)節(jié)，了解產(chǎn)品的投資方向和歷史；其二，準(zhǔn)確了解理財(cái)產(chǎn)品的支付條款、紅利分配及權(quán)責(zé)；最后要清楚投資期限的起息、到期日的準(zhǔn)確時(shí)間，以及能讀懂信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示及細(xì)節(jié)解釋方面的條例。(記者 石秋菊)