若推開將導致營業(yè)部牌照貶值，給中小券商帶來巨大沖擊

　　消息人士透露，監(jiān)管部門目前選定了深圳的一家券商作為非現(xiàn)場開戶試點券商，非現(xiàn)場開戶進入試點階段。對此，業(yè)內人士判斷，開戶方式的轉變將比新設營業(yè)部更能改變券商經紀業(yè)務競爭格局。

　　因為存在無法保證券商能根據(jù)投資者的實際情況在開戶環(huán)節(jié)向其揭示風險以及可能帶來券商或經紀人挪用客戶保證金和被非法證券機構冒用等風險因素，非現(xiàn)場開戶一直以來都被監(jiān)管部門明令禁止，對于違規(guī)的券商，監(jiān)管部門采取嚴厲打擊的政策。某位相關券商負責人曾經透露，監(jiān)管層針對券商非現(xiàn)場開戶的“罰單”將直接影響到券商的分類評級。

　　盡管如此，非現(xiàn)場開戶方便、低成本以及現(xiàn)場開戶所無法比擬的“滲透性”等特點，使得此類現(xiàn)象屢禁不止。今年以來，在低迷的市場環(huán)境下，暗地里進行的非現(xiàn)場開戶又有蔓延的跡象。

　　對于此次監(jiān)管部門選擇這家券商作為試點，某行業(yè)內分析人士猜測可能有以下幾方面的原因：第一，盡管政策上不允許，但實際上很多券商都在以“擦邊球”的方式進行著此類活動，與其繼續(xù)去“堵”，不如合理“疏導”加以規(guī)范；第二，自從實行保證金第三方存管以后，資金風險已經大大降低；第三，可能也是為以后實行經紀人制度埋下伏筆。

　　據(jù)了解，該試點券商擁有金融集團的背景，投資者可以通過其股東背景的其它經營網點直接開戶。這一方式無疑增大了該券商經紀業(yè)務的覆蓋面。在目前的政策環(huán)境下，券商必須嚴格遵守現(xiàn)場開戶的要求，在銀行網點、社區(qū)等地招攬的客戶必須帶回到營業(yè)部開戶，這樣的方式相比直接開戶相對麻煩。

　　深圳某券商總裁在接受記者采訪時表示，開戶方式的轉變對經紀業(yè)務帶來的沖擊，遠遠大于允許新設營業(yè)部政策帶來的影響，對那些借助營業(yè)部保護偏安一隅的小券商將造成很大的沖擊。他認為，目前一線城市基本被那些服務好、研究力量強的券商占據(jù)，但是二線城市卻由于政策的保護，競爭不是很充分，一旦非現(xiàn)場開戶方式放開，第一方陣券商將迅速殺入二線城市，對區(qū)域性券商形成沖擊。

　　這位人士還表示，開戶方式的轉變也將使券商營業(yè)部牌照的價值大大降低，因為在信息化程度如此高的今天，遠程服務一點都不難，而且這種開戶方式大大節(jié)約了社會資源，營業(yè)部將只有法律意義，而沒有其他意義。　(記者 屈紅燕 潘圣韜)