【典型案例】

　　劉先生，35歲，自己經(jīng)營(yíng)一家飯店，稅后年收入60萬(wàn)元左右；劉太太，30歲，全職太太，無收入；有一2歲的女兒，劉月。夫妻倆現(xiàn)有住房?jī)商�，一�?0平方米的房子在市中心，價(jià)值100萬(wàn)，目前用于出租，月租3000元，另一套房子200平方米，去年年初購(gòu)買，價(jià)值300萬(wàn)元，貸款210萬(wàn)元�，F(xiàn)金及活期存款100萬(wàn)元；股票初始投資50萬(wàn)元，現(xiàn)已虧損為30萬(wàn)元；基金初始投資30萬(wàn)，現(xiàn)已虧損為20萬(wàn)元。劉先生和劉太太均購(gòu)買了重疾險(xiǎn)。

　　劉先生家庭月生活支出在一萬(wàn)左右，年保險(xiǎn)費(fèi)用支出在2.5萬(wàn)元。200平方米的房子采用的是等額本息貸款法，貸款20年，貸款年利率為7.83%(當(dāng)時(shí)購(gòu)房利率)。劉先生想給自己制定一份理財(cái)方案。

　　【財(cái)務(wù)分析】

　　劉先生的家庭收入來源主要是經(jīng)營(yíng)飯店的收入，劉太太沒有收入，收入單一。其家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，會(huì)對(duì)家庭生活品質(zhì)產(chǎn)生不良影響。

　　目前按揭貸款是劉先生家庭唯一的負(fù)債，房貸支出在劉先生家庭支出中占很大一部分，但隨著時(shí)間的推移，這部分負(fù)債會(huì)越來越小�？傮w來看，劉先生家庭的結(jié)余比例較高，償債能力較強(qiáng)，投資結(jié)構(gòu)較合理，財(cái)務(wù)狀況較好。問題主要在于流動(dòng)性資產(chǎn)過高，現(xiàn)金及活期存款的比例較高，應(yīng)將其分散投資于其它投資資產(chǎn)，劉先生家庭的資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)可以進(jìn)一步優(yōu)化。

　　【理財(cái)建議】

　　退休養(yǎng)老規(guī)劃：劉先生現(xiàn)在處于事業(yè)的巔峰期，收入豐厚，但是商場(chǎng)險(xiǎn)惡、世事難料，無法判斷將來的生活情況，應(yīng)該趁現(xiàn)在有能力的時(shí)候?yàn)閷�來的退休生活做�?zhǔn)備。劉先生獨(dú)自做生意，退休時(shí)間較為自由，目前劉先生35歲，應(yīng)該開始著手準(zhǔn)備退休養(yǎng)老資金。

　　假設(shè)劉先生55歲退休，劉先生和妻子再生存30年，那么需要準(zhǔn)備30年的退休生活費(fèi)。劉先生今年35歲，還有20年退休，假設(shè)年投資收益率為8%，那么每年投入7.8萬(wàn)元，20年后，這部分資產(chǎn)就可以達(dá)到360萬(wàn)，這樣就可以保證退休后的生活無虞。投資品種方面劉先生可以選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品，公司債，基金等產(chǎn)品，長(zhǎng)期下來，年平均8%的收益率是可以達(dá)到的。

　　教育規(guī)劃：劉月雖然今年才兩歲，可是劉先生夫婦已經(jīng)為孩子打算好了，準(zhǔn)備在孩子18歲的時(shí)候送劉月出國(guó)讀書，預(yù)計(jì)費(fèi)用大概在80萬(wàn)左右。那么從現(xiàn)在開始為孩子儲(chǔ)備教育基金，16年，按照8%的投資收益率來看，每年從家庭結(jié)余中取出2.63萬(wàn)元用于孩子的教育費(fèi)用，16年后即可準(zhǔn)備好80萬(wàn)元。

　　風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃：目前劉先生和劉太太均購(gòu)買了重疾險(xiǎn)，每年保費(fèi)共2.5萬(wàn)元，劉月并沒有保險(xiǎn)，為了全面的保障風(fēng)險(xiǎn)，劉先生三人還應(yīng)該購(gòu)買意外險(xiǎn)，并且保險(xiǎn)不只要買，保額要足夠，一般來說，保費(fèi)總額要達(dá)到年收入的10倍，即600萬(wàn)的保額，并且險(xiǎn)種上要涉及意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)等。

　　優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)：從劉先生現(xiàn)在的投資結(jié)構(gòu)中可以看出，現(xiàn)金和活期存款等流動(dòng)性資產(chǎn)過多，資產(chǎn)以這種形式存在，雖然能保持較高的流動(dòng)性，但是收益性同時(shí)也降低很多，如果根據(jù)6倍的流動(dòng)性比率來看，只需保持18萬(wàn)元的現(xiàn)金及活期存款，其余的82萬(wàn)元可以用于其它資產(chǎn)投資。

　　這82萬(wàn)元可用于指數(shù)基金或者穩(wěn)健型基金投資，也可進(jìn)行銀行理財(cái)產(chǎn)品投資等，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品中的信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品的投資收益比較理想，信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品年收益率在4%～5%。指數(shù)基金的年平均收益率在10%左右。只有做好了投資規(guī)劃才有可能達(dá)到財(cái)務(wù)自由。 (記者 高晨)

　　指導(dǎo)專家：東方華爾理財(cái)團(tuán)隊(duì)國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師(ChFP)韓瑩