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證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人就證券公司發(fā)行債券問題答記者問

2003年08月29日 22:58

  中新網(wǎng)8月29日電中國證監(jiān)會(huì)主席尚福林29日簽署證監(jiān)會(huì)令,正式頒布《證券公司債券管理暫行辦法》。這一辦法自2003年10月8日起施行,它的頒布將有助于證券公司改善融資結(jié)構(gòu),提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。針對(duì)市場(chǎng)各方關(guān)心的問題,新華社記者采訪了證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人。

  問:能否說明一下《暫行辦法》出臺(tái)的背景和特點(diǎn)?

  答:目前,證券公司只有國債回購、股票質(zhì)押貸款、同業(yè)拆借、增資擴(kuò)股或公開發(fā)行股票等四種合法融資渠道。證券公司通過現(xiàn)有融資渠道融入資金存在金額小、期限短、成本高等問題。為使證券公司能通過發(fā)行債券改善融資結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力,同時(shí)促進(jìn)我國債券市場(chǎng)的發(fā)展,證監(jiān)會(huì)制定并頒布了《暫行辦法》。

  同時(shí),證券公司債券是證監(jiān)會(huì)積極探索推進(jìn)公司債券市場(chǎng)發(fā)展的一種嘗試。

  問:這一辦法有哪些主要特點(diǎn)?

  答:《暫行辦法》的特點(diǎn)主要有五點(diǎn):一是嚴(yán)格規(guī)定發(fā)債主體的誠信責(zé)任,建立了完備的償債機(jī)制,要求發(fā)行人采取多種措施保證償債義務(wù)的履行;二是強(qiáng)化發(fā)債主體的信息披露義務(wù),保護(hù)投資者的利益;三是在債券的發(fā)行方式上進(jìn)行積極探索,在允許證券公司公開發(fā)行債券的同時(shí),引入合格投資者概念,允許證券公司向合格投資者定向發(fā)行債券;四是建立債權(quán)代理人機(jī)制,除個(gè)別特殊情況外,要求證券公司為投資者聘請(qǐng)債權(quán)代理人,由債權(quán)代理人在授權(quán)范圍內(nèi)代表眾多的債券持有人對(duì)發(fā)行人進(jìn)行監(jiān)督;五是通過契約約定設(shè)立債券持有人會(huì)議,對(duì)涉及債券持有人重大利益的事項(xiàng)形成集合意見,以充分保護(hù)債券持有人的利益。

  問:證券公司債券的發(fā)行方式有哪些?

  答:經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),證券公司債券可以向社會(huì)公開發(fā)行,也可以向合格投資者定向發(fā)行;定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行,不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、按照規(guī)定和章程可從事債券投資、注冊(cè)資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上、依法設(shè)立的法人或投資組織。

  問:證券公司發(fā)行債券應(yīng)具備哪些條件?

  答:首先,證券公司發(fā)行債券應(yīng)符合《公司法》的有關(guān)規(guī)定。其次,證券公司發(fā)行債券還應(yīng)符合以下規(guī)定:各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定;最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度;具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng);資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用。此外,公開發(fā)行債券的證券公司,應(yīng)為綜合類證券公司,最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元,最近一年盈利;定向發(fā)行債券的證券公司,最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元。

  問:對(duì)證券公司債券的期限有何規(guī)定?

  答:期限最短為一年,最長不超過五年。

  問:如何限定證券公司發(fā)行債券募集資金用途?

  答:證券公司發(fā)行債券募集的資金應(yīng)當(dāng)有確定的用途和相應(yīng)的使用計(jì)劃及管理制度。募集資金的使用應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為,不得隨意變更募集資金的用途。

  問:對(duì)于進(jìn)一步拓寬證券公司融資渠道,證監(jiān)會(huì)有何看法?

  答:目前,證券公司的融資渠道總體偏窄。為給證券公司和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展提供必要的條件,證監(jiān)會(huì)將配合有關(guān)方面,在加強(qiáng)監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,積極采取措施,進(jìn)一步拓寬證券公司的融資渠道。(來源:新華網(wǎng)作者:記者張旭東)

 
編輯:呂振亞

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