“老鼠倉”認(rèn)定易 基民獲賠償難 索賠無一成功

　　基金公司自證無責(zé)基民索賠無一成功——

　　財(cái)經(jīng)關(guān)注

　　證監(jiān)會(huì)日前高調(diào)處理基金業(yè)老鼠倉事件，三位基金經(jīng)理兩人被處以罰款、禁市，長城基金韓剛則被移交司法處理。法律人士認(rèn)為，基民可以借助證監(jiān)會(huì)的處罰決定，對基金公司提出賠償請求。但根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，維權(quán)之路艱難。

　　老鼠倉頻發(fā) 基民損失大

　　中國基金業(yè)自2006年大發(fā)展以來，從業(yè)人員老鼠倉一直如影隨形，幾乎到了年年有人案發(fā)的地步。2007年，上投摩根唐建違規(guī)被查，成為首個(gè)認(rèn)定的老鼠倉事件。隨后，南方基金王黎敏、融通基金張野被認(rèn)定。近日，長城基金、景順長城三人又坐實(shí)老鼠倉。

　　此次長城基金公司基金經(jīng)理韓剛被移交司法處理，成為了自《中華人民共和國刑法修正案(七)》實(shí)施以來，首位有可能遭遇牢獄之災(zāi)的“老鼠倉”制造者。但對于因?yàn)椤按T鼠”犯案而遭受損失的基民、股民，維權(quán)之路卻是異常艱難。

　　基民對基金公司弱勢難改

　　“對于基民而言，這些基金公司都太強(qiáng)大了�！北本﹩柼炻蓭熓聞�(wù)所律師張?jiān)�忠感嘆基民維權(quán)之艱難。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過2萬億，僅今年上半年基金公司收取的管理費(fèi)就達(dá)148.95億元。相對個(gè)人而言，這些基金公司掌握著更多的法律資源，有著充沛的資金支持，加上政策、法規(guī)的含混解釋，向這些機(jī)構(gòu)維權(quán)如同和巨人決斗。

　　“雖然老鼠倉涉案金額高，但平均到每個(gè)受損基民身上金額就很小。對基民而言，他們的維權(quán)積極性也不高�！贝送�，維權(quán)過程中的很多法律細(xì)節(jié)也會(huì)難倒基民。

　　“不管求助于仲裁還是法院，都會(huì)涉及到基民損失如何計(jì)算的問題。從目前來看，這不僅程序復(fù)雜，而且需要多個(gè)部門的配合�！睆堖h(yuǎn)忠認(rèn)為，只要此類技術(shù)性問題不解決，維權(quán)難以深入。

　　張遠(yuǎn)忠曾經(jīng)代表基民和多個(gè)基金公司有過“交手”，從最后的結(jié)果來看，基民仍然處于下風(fēng)。在中國首例老鼠倉民事維權(quán)案中，北京基民于暢就被仲裁裁決敗訴，主要理由是，唐建老鼠倉只是個(gè)人違法行為，此外，對于暢以“違約為由”請求銀行為基金財(cái)產(chǎn)行使“追償權(quán)”，并將追償數(shù)額歸入基金財(cái)產(chǎn)，認(rèn)為這些缺少法律依據(jù)。

　　此后，張遠(yuǎn)忠又因?yàn)榛�金不分紅而把南方基金推上輿論浪尖，要求南方基金向基民賠償分紅款。但結(jié)果是仲裁機(jī)構(gòu)做出了一個(gè)沒有輸家、沒有贏家的兩可裁決。南方基金公司不分紅行為構(gòu)成違約，須退回違法收取的管理費(fèi)，南方基金公司承擔(dān)80%仲裁費(fèi)，但同時(shí)也駁回投資人賠償請求。

　　基金公司利用法律空隙逃避責(zé)任

　　“老鼠倉是這幾年興起的熱門詞匯，但立法并不缺失，《基金法》、《信托法》、民法等可以求助。但真正的困難在執(zhí)法。”張遠(yuǎn)忠認(rèn)為，過往的幾個(gè)案例表明，在執(zhí)法環(huán)節(jié)對基金公司、機(jī)構(gòu)的保護(hù)更大。

　　“無論是現(xiàn)在的案例還是過往的認(rèn)定案例，都沒有對基金經(jīng)理老鼠倉所在的公司進(jìn)行表態(tài)、定性�；�金經(jīng)理能夠違規(guī)交易，難道基金公司一點(diǎn)稽核問題都沒有，我不相信，但我又沒有證據(jù)去證明�！睆堖h(yuǎn)忠感到不解，為何在老鼠倉認(rèn)定過程中，不把基金公司自證無責(zé)任的材料予以公開，而只是用“個(gè)人行為”幾個(gè)字就撇清了所有關(guān)系。

　　對于目前三例老鼠倉所涉及的基民，張遠(yuǎn)忠認(rèn)為如果有人覺得遭受了損失，可以去告基金公司，也可以直接告三位基金經(jīng)理�！拔夜膭�(lì)基民去較真，因?yàn)檫@樣才能打擊老鼠倉的囂張氣焰，才能讓基金公司不至于繼續(xù)有恃無恐，這事關(guān)自己的得失，也關(guān)系證券市場的公平氣氛�！�(范輝)

　　新聞內(nèi)存

　　利用未公開信息交易罪

　　《中華人民共和國刑法修正案(七)》于2009年2月28日正式通過并施行，其中將刑法第一百八十條增加一款，即“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，依照第一款的規(guī)定處罰”。即處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。上述犯罪行為被定為“利用未公開信息交易罪”。