剛剛享受過(guò)2006年理財(cái)帶來(lái)的驚喜，又因年終獎(jiǎng)金、分紅和投資收益使“錢(qián)袋子”漸鼓的市民，春節(jié)長(zhǎng)假剛過(guò)，便將目光瞄準(zhǔn)了理財(cái)市場(chǎng)。與前些年不同的是，狗年異軍突起的基金、股市，一下子成為家庭理財(cái)追逐的熱點(diǎn)。針對(duì)這一現(xiàn)象，銀行理財(cái)專家指出，市民在進(jìn)行家庭投資理財(cái)時(shí)，要根據(jù)自身家庭的特點(diǎn)進(jìn)行合理規(guī)劃，切忌盲目跟風(fēng)。

　　理財(cái)市場(chǎng)蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)

　　　春節(jié)過(guò)后，基金再次火爆投資市場(chǎng)。農(nóng)歷豬年的第一個(gè)交易日，恰逢今年首只股票型基金——建信優(yōu)化配置基金第一天申購(gòu)日。由于這只基金“限量”發(fā)行，所以一上市就遭遇常州市民的搶購(gòu)。建行、工行、中信銀行的營(yíng)業(yè)柜面上午起就陸續(xù)開(kāi)始掛出“免戰(zhàn)牌”。

　　2006年股市的火爆行情，直接帶來(lái)的是股票型開(kāi)放式基金平均收益實(shí)現(xiàn)翻番，“基民”大賺特賺。其結(jié)果就是“基民”隊(duì)伍的急劇壯大，銀行等金融機(jī)構(gòu)存款大量分流。轟動(dòng)的財(cái)富效應(yīng)，誘使更多的市民成為新“基民”，建信優(yōu)化配置基金在常州市場(chǎng)的轟動(dòng)就是明證。

　　但常州工行的有關(guān)理財(cái)專家認(rèn)為，投資者應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，去年股票型基金的高收益率是非常特殊的，在成熟穩(wěn)定的證券市場(chǎng)中，無(wú)論是股票還是基金，都存在虧損、負(fù)收益的風(fēng)險(xiǎn)。

　　事實(shí)如此。以基金為例，進(jìn)入新年后其收益情況并沒(méi)有像2006年那樣大放異彩，搶人眼球。為控制市場(chǎng)過(guò)熱局面，降低基金投資風(fēng)險(xiǎn)，證監(jiān)會(huì)暫時(shí)停止了對(duì)股票型基金發(fā)行的審批。而且風(fēng)險(xiǎn)也是說(shuō)來(lái)就來(lái)，今年前兩個(gè)月，許多新“基民”都經(jīng)歷了高位被套教訓(xùn)。

　　高收益背后有高風(fēng)險(xiǎn)

　　去年以來(lái)，受股市持續(xù)火爆的影響，居民銀行存款出現(xiàn)較大程度的分流，與全國(guó)形勢(shì)一樣，常州居民本外幣儲(chǔ)蓄存款同樣出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。一些市民不僅將儲(chǔ)蓄存款全部轉(zhuǎn)投股市，而且不惜以貸款、房產(chǎn)抵押等方式負(fù)債投資。種種跡象顯示，市民在對(duì)各類投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，有忽視風(fēng)險(xiǎn)的傾向。

　　理財(cái)專家指出，雖然目前股市火爆，但沒(méi)有只漲不跌的股票，股市再火也非人人賺錢(qián)。一般來(lái)說(shuō)，低收益意味著低風(fēng)險(xiǎn)，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，市民對(duì)于一些理財(cái)機(jī)構(gòu)承諾的高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品要保持警惕，不要盲目追捧。此外，投資者青睞新基金的做法也沒(méi)有合理的依據(jù)，也并不是十分明智的做法。數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)表明，那些業(yè)績(jī)優(yōu)異、穩(wěn)定的老基金較新基金更有可能給投資者帶來(lái)豐厚回報(bào)。

　　在牛市行情預(yù)期不變的情況下，基金凈值的下跌往往是進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的時(shí)機(jī)。理財(cái)專家提醒說(shuō)，春節(jié)后幾個(gè)交易日的行情變化已經(jīng)印證了股票市場(chǎng)震蕩幅度將加大的說(shuō)法，進(jìn)入調(diào)整行情的可能性進(jìn)一步加大，投資者要把握好時(shí)機(jī)；在收益預(yù)期上，由于將很難再現(xiàn)2006年的輝煌，投資者要調(diào)低自己的收益預(yù)期。

　　選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品

　　常州農(nóng)行的理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)為，種種跡象表明，去年理財(cái)產(chǎn)品高收益的一些因素今年已不復(fù)存在，市民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率應(yīng)有清醒、合理的認(rèn)識(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的產(chǎn)品，同時(shí)可以借助銀行專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師為家庭確定好不同投資方式的資金分配比例，并且要針對(duì)不同階段的收入支出狀況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

　　現(xiàn)實(shí)生活中，許多市民在家庭理財(cái)過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，過(guò)多注重短期收益，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。銀行理財(cái)規(guī)劃師指出，理性、成熟的理財(cái)方式是：先解決日常生活所需，并儲(chǔ)備好未來(lái)3至6個(gè)月乃至一年內(nèi)所需資金，然后將“閑錢(qián)”進(jìn)行投資。

　　至于選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受力出發(fā)。如果是風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者，應(yīng)避免從眾心理購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)較高的股票、股票型基金，可以考慮風(fēng)險(xiǎn)較低的債券型或貨幣市場(chǎng)型基金。如果經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的投資者，可選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如儲(chǔ)蓄、國(guó)債等�？傊�，適合的才是最好的。(倪霽 大海)